Die Jahresabschlussanalyse erfüllt drei Funktionen:
- Informationsfunktion: Sie verschafft einen Überblick über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.
- Kontrollfunktion: Sie vergleicht die Ist-Werte mit Vorjahren, mit Wettbewerbern bzw. der Branche oder mit Planwerten und deckt Abweichungen auf.
- Steuerungsfunktion: Aus den Abweichungen werden Maßnahmen abgeleitet, z. B. zur Verbesserung der Liquidität, der Kapitalstruktur oder des Ratings.
Merke
Merkhilfe: Information sammelt, Kontrolle vergleicht, Steuerung handelt.
Adressaten
Die Jahresabschlussanalyse dient internen Adressaten (Geschäftsführung, Aufsichtsorgane, Controlling) und externen Adressaten (Kreditgeber und Banken im Rahmen des Ratings, Lieferanten und Kunden, Anteilseigner und Investoren, Arbeitnehmer und Gewerkschaften, Finanzverwaltung, Öffentlichkeit). In Prüfungsantworten sollte jede Kennzahl mit der Frage verbunden werden, für welchen Adressaten sie aus welchem Grund wichtig ist.
Grenzen der Jahresabschlussanalyse
- Der Jahresabschluss ist vergangenheitsbezogen und bei Vorlage oft schon mehrere Monate alt.
- Die Bilanz ist eine Stichtagsbetrachtung; Bestände am Bilanzstichtag können gezielt gestaltet sein (Bilanzpolitik).
- Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechte sowie Ermessensspielräume beeinflussen die Zahlen und erschweren Vergleiche.
- Wichtige Informationen fehlen ganz oder teilweise, z. B. stille Reserven, Kreditlinien, Fälligkeiten innerhalb des Jahres, qualitative Faktoren wie Managementqualität oder Marktstellung.
Hinweis
Hinweis zum Video: Im Video werden Bewegungsbilanz, Beständedifferenzenbilanz und Veränderungsbilanz gleichgesetzt. Genau genommen ist die Beständedifferenzenbilanz die Vorstufe: Erst die Bewegungsbilanz (auch Veränderungsbilanz) ordnet die Veränderungen nach Mittelverwendung und Mittelherkunft (siehe Lerneinheiten „Beständedifferenzenbilanz“ und „Veränderungsbilanz“).
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Lösung: Funktionen der Jahresabschlussanalyse
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