Lösung: Cash-Flow / Einnahmen-Ausgaben-Gegenbüberstellung

Man rechnet

Jahresüberschuss

abzgl. Verlustvortrag

= Bemessungsgrundlage

abzgl. Pflichtdotierung der gesetzlichen Rücklage

= Bemessungsgrundlage II, also korrigierter Jahresüberschuss, also ausschüttbarer Betrag.

Hier also 20 als ausschüttbarer Betrag. Zur Pflichtdotierung: Solange 5 % der Bemessungsgrundlage 1, bis gesetzliche Rücklage und Kapitalrücklage zusammen 10 % des Grundkapitals erreicht haben. Hier ist die Kapitalrücklage alleine bereits größer als 10 % des Grundkapitals, so dass hier nichts eingestellt wird.

Thesaurierung von 25 % heisst, dass 5 Mio. € thesauriert werden.

15 Mio. werden ausgeschüttet. Jeder Aktionär erhält 30 Cents auf seine Aktie.

b)

Jahresüberschuss                                                                                                            20

+ Abschreibungen                                                                                                            53

- Zuschreibungen                                                                                                               5

+ Erhöhung lfr. Rückst.

(Pensionsrückstellungen)                                                                                                   7

- Verminderung lfr. Rkst. -

Cash-Flow, indirekt ermittelt                                                                                         75

c)

Einnahmen:

Umsatz-Einnahmen                                                                                                        689

Sonstige Einnahmen                                                                                                        20

Einzahlungswirksame Erträge                                                                                        709

Ausgaben

Material                                                                                                                          285

Personal                                                                                                                         320

Sonstige Ausgaben                                                                                                          14

Ausschüttung an Gesellschafter                                                                                       15

Kredittilgung                                                                                                                       1

Auszahlungswirksame Aufwendg.                                                                                  635

Einnahmen-Ausgaben-Gegenüberstellung

Periodeneinnahmen                                                                                                       709

Periodenausgaben                                                                                                         635

Periodenüberschuss                                                                                                         74

e) Überleitungsrechnung

Cash-Flow                                                                                                                        75

- Ausschüttung                                                                                                                 15

- Kredittilgung                                                                                                                    1

- Erträge, die nicht als Einnahme

zugeflossen sind (Erhöhung

des Forderungsbestandes)                                                                                              20

+ Aufwendungen, die nicht als

Ausgaben abgeflossen sind                                                                                             35

                                                                                                                                        74.