Die endfällige Tilgung ist recht einfach, da
- die Tilgung ausschließlich am Ende erfolgt,
- trotzdem aber zwischendurch Zinsen bezahlt werden (und zwar immer dieselben).
Auch diese sei am vorliegenden Ausgangsbeispiel durchgerechnet.
Beispiel zur endfälligen Tilgung
Beispiel
Die Firma Mayerhoff GmbH kauft eine Maschine für 7.500€ in t = 0. Der Sollzins liege bei s = 15%, der Habenzins h = 7,5%.
| Jahr | 0 | 1 | 2 | 3 |
| Zahlungsreihe | - 7.500 | 2.000 | 3.250 | 4.250 |
Stelle den Finanzplan auf bei endfälliger Tilgung!
Der Habenzins i.H.v. 5 % ist bei der endfälligen Tilgung relevant, da im Gegensatz zu den anderen Tilgungsformen Gelder übrig bleiben, die wieder angelegt werden können.
Auch hier bietet sich das folgende Schema an:
-
- Es wird ein Kredit i.H.v. 7.500€ aufgenommen.
Erste Periode - Der Zinsaufwand beläuft sich auf 1.125€.
- Die Tilgung ist annahmegemäß T1 = 0 €
4.250 + 3.065,63€ + 229,92€ – 1.125€ = 6420,55€ zur Verfügung stehen, muss ein zusätzlicher Kredit in Höhe von 1.079,45€ aufgenommen werden. - Der Vermögensendwert lautet dann – 1.079,45€.
Vollständiger Finanzplan bei endfälliger Tilgung
Der auf dieser Basis erstellte vollständige Finanzplan lautet dann:
| Jahr | 0 | 1 | 2 | 3 |
| Zahlungsreihe | - 7.500,00 | 2.000,00 | 3.250,00 | 4.250,00 |
| Kredit 1 | 7.500,00 | |||
| Tilgung | 0 | 0 | 7.500,00 | |
| Zins | 1.125,00 | 1.125,00 | 1.125,00 | |
| Kapitaldienst | 1.125,00 | 1.125,00 | 8.625,00 | |
| Restschuld | 7.500,00 | 7.500,00 | 0 | |
| Kredit 2 | 1.079,45 | |||
| Tilgung | ||||
| Zins | ||||
| Guthaben | ||||
| Geldanlage | 875,00 | 2.125,00 | ||
| Zinsertrag | 65,63 | 229,92 | ||
| Finanzierungssaldo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kreditstand | 7.500,00 | 7.500,00 | 7.500,00 | 1.079,45 |
| Guthabenstand | 875,00 | 3.065,63 | 0 |
Tab. 58: Vollständiger Finanzplan bei endfälliger Tilgung
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