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Nun werden wir die steuerlichen Auswirkungen der Verlustrechnung bzw. die gewählten Verlustrechnungsmethoden anhand von Beispielen besprechen.
Die vorgestellten Arten der Verlustrechnung wird am Beispiel der Maschine der Jörg AG vorgeführt:
Beispiel
Beispiel 48:
Die Jörg AG interessiert sich für die Anschaffung einer Maschine. Die Zahlungsreihe ist:
| Jahr | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Et - At | - 1.000 | 500 | 125 | 375 | 575 |
| ABt | 250 | 250 | 250 | 250 | |
| Bt | 250 | - 125 | 100 | 325 | |
| St | 125 | - 62,5 | 50 | 162,5 | |
| | - 1.000 | 375 | 187,5 | 312,5 | 412,5 |
In zwei Perioden entsteht ein (steuerlicher) Verlust von 125€. Dieser wird bei sofortiger Verlustverrechnung so interpretiert, dass man eine Steuererstattung von S1 = 62,5€ erhält.
Der Kapitalwert nach Steuern für die Maschine ist letztendlich:
Die Jörg AG sollte demnach aufgrund des höheren Kapitalwertes die Maschine anschaffen.
Verlustrücktrag
Der Verlust aus t=2 wird in die Folgeperiode t=3 übertragen, sodass in t=2 keine Steuern gezahlt werden müssen. Das in t=3 dann auch keine Steuer gezahlt werden müssen, da Bt nach Verlustvortrag gleich Null ist, ist nur Zufall und liegt an der geringen Einzahlung von 375€. Wäre diese höher bspw. 500€, so beliefe sich die Steuerlast auf
Gleichmäßiger Verlustvortrag
Beim gleichmäßigem Verlustvortrag werden die Verluste gleichmäßig auf die beiden Folgeperioden t=3 und t=4 aufgeteilt. Daraus ergeben sich folgende Zahlungsreihen:
| Jahr | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Et - At | - 1.000 | 500 | 125 | 375 | 575 |
| AB | 250 | 250 | 250 | 250 | |
| Bt | 250 | - 125 | 125 | 325 | |
| Verlustvortrag | 125 | - 62,5 | - 62,5 | ||
| Bt nach Verlustvortrag | 250 | 0 | 62,5 | 262,5 | |
| St | 125 | 0 | 31,25 | 131,25 | |
| EZÜuSt | - 1.000 | 375 | 125 | 343,75 | 443,75 |
Tab. 66: Verlustvortrag in mehrere Perioden
Der Kapitalwert nach Steuern liegt bei
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